Entendendo os Altos e Baixos

O que é Volatilidade?

Para exemplificar, o gráfico abaixo compara dois investimentos:

• Ativo A (azul): linha mais estável, com pequenas subidas e descidas. Significa baixa volatilidade, ou seja, menos risco e menos emoção.
• Ativo B (vermelho): sobe e desce muito, com variações grandes. Isso é alta volatilidade, ou seja, mais risco e mais possibilidade de ganhos ou perdas.

Comparação: Ativo A vs Ativo B

Observe como o Ativo B (vermelho) apresenta variações muito mais acentuadas que o Ativo A (azul)

Por que a Volatilidade Acontece?

A volatilidade acontece porque os preços mudam conforme as expectativas de mercado. Quando surgem notícias boas ou ruins, investidores reagem comprando ou vendendo, o que faz os preços subirem ou caírem rapidamente. Fatores como economia e política influenciam essas oscilações.

Medindo a Volatilidade

Desvio Padrão

Os especialistas fazem uma conta chamada de desvio padrão que é o quanto os números se afastam da média dos preços ou dos retornos ao longo do tempo. Mas para entender melhor basta olhar para as variações — se os preços mudam bastante, a volatilidade é alta; se mudam pouco, é baixa.

VIX - Índice do Medo

Outro indicador muito usado no mercado financeiro para medir o índice de volatilidade é o VIX, popularmente conhecido como "índice do medo". Calculado com base nas opções do índice S&P 500, o VIX mostra a expectativa de volatilidade para os próximos 30 dias. Quanto maior o número, maior é o medo no mercado, ou seja, os investidores acreditam que os preços vão oscilar bastante. Quanto menor, maior é a calma, neste caso, os investidores esperam pouca variação nos preços.

Quais são os impactos para o investidor?

A volatilidade significa risco, mas também oportunidade. Preços podem cair muito (chance de comprar barato) ou subir rápido demais (chance de vender bem).

Se você investe em algo volátil, pode ver seu dinheiro aumentar muito em um dia e cair bastante no outro. Isso pode gerar um impacto emocional ao ver seu investimento cair, levando a decisões impulsivas, como vender na hora errada.

Como Lidar com a Volatilidade

Lidar com a volatilidade é essencial para proteger seus investimentos e manter a tranquilidade.

Não se pode eliminar a volatilidade, pois ela é inerente aos mercados e até mesmo a produtos considerados mais conservadores (como poupança ou títulos atrelados à Selic) que podem sofrer variações no poder de compra devido à inflação. Mas é possível se proteger com algumas estratégias como diversificação e foco no longo prazo, por exemplo.

Aqui vão algumas dicas práticas:

• Tenha um plano e siga seu perfil: não invista em ativos muito voláteis se não tolera grandes oscilações;
• Diversifique: não coloque tudo em um único ativo. Misture diferentes classes (renda fixa, ações, fundos etc.). Isso reduzirá o impacto de quedas bruscas em um setor ou carteira;
• Invista com horizonte longo: no longo prazo, a volatilidade tende a se suavizar. Evite olhar para o preço todo dia, isso aumenta a ansiedade e pode levar a decisões ruins;
• Tenha reserva de emergência: antes de investir em ativos mais voláteis, garanta uma reserva para imprevistos ou oportunidades. Assim, você não precisa vender ativos em momentos ruins;
• Use aportes regulares: investir um pouco todo mês ajuda a reduzir o risco de entrar apenas em momentos de alta;
• Controle emocional: volatilidade é normal, não tome decisões impulsivas. Se necessário, defina limites para não acompanhar o mercado o tempo todo.

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